Honorables miembros de la Junta General de Accionistas de la Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores.

Me complace presentar en nombre del Consejo Directivo de esta Federación, la Memoria de Labores e informe de la gestión desarrollada y que corresponde al Ejercicio Económico del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009.

En la Federación, como es costumbre, el trabajo de nuestro Consejo Directivo y de la Alta Administración, para dirigir la gestión y proporcionar más y mejores servicios a nuestras Enti dades Socias, se enmarca en el mandato contemplado en el artículo ciento cuarenta y ocho de la Ley de Bancos Coopera tivos y Sociedades de Ahorro y Crédito; en segundo lugar, en el Plan Estratégico que contempla los aportes de las Entidades Socias, del Consejo Directivo y del Comité de Gerencia; y en tercer lugar, el Marco Legal regulatorio al que se encuentra sometida, como institución supervisada por la Superintendencia del Sistema Financiero.

Siempre es necesario recordar que dentro de nuestras principales funciones destacan las siguientes, que se llevan a cabo en beneficio de nuestro SISTEMA:

1. Banca de Segundo Piso.
2. Supervisor del cumplimiento normativo y de control de las Entidades Socias que captan depósitos de sus socios.
3. Promover el Desarrollo del SISTEMA FEDECRÉDITO.
4. Asesorar y capacitar a las Entidades Socias, para su mejor desempeño como miembros de la Federación, para el debido cumplimiento de la Ley y para desempeñarse como intermediarias financieras eficientes, solventes y competitivas.
5. Actuar como Caja Central, para apoyar a las Entidades miembros en la administración de su liquidez y en la ejecución del servicio de las operaciones interentidades.
6. Ser el promotor, coordinador y ejecutor de proyectos conjun - tos que potencien el crecimiento, sostenibilidad y desarrollo de nuevos negocios y áreas estratégicas de soporte.

El año 2009 fue denominado como “El año de la MYPE y Tarjetas del SISTEMA FEDECRÉDITO", con la pretensión de continuar impulsando más y mejores negocios, y sobre todo en la búsqueda de la excelencia en el servicio dentro del SISTEMA FEDECRÉDITO.

Los resultados que presentamos este día a la Honorable Junta General de Accionistas, son satisfactorios; hemos llegado a ellos realizando un trabajo tesonero, con sentido y sobre todo tomando las decisiones más eficaces y ejecutando nuestro plan estratégico y presupuesto de operaciones con mucho rigor, para continuar manteniendo la solidez financiera, que caracteriza a FEDECRÉDITO, lo cual genera confianza, y que nos permita seguir contando con el apoyo de nuestros proveedores de fondos, así como de los aliados estratégicos de negocios, a nivel nacional e internacional.

Iniciamos el año 2009, inmersos en una crisis financiera y económica a nivel internacional, con consecuencias adversas en nuestro país; se contrajo el crédito, hubo una disminución de los depósitos y se incrementó la mora en el sistema financiero; el indicador de crecimiento económico fue negativo, disminuyó el flujo de remesas familiares y se incrementó el desempleo, entre otros.

Tal como lo advirtiéramos en la Junta General anterior, nuestros análisis y proyecciones en este tema, nos permitieron considerar y tomar las medidas preventivas y oportunas para paliar los posibles impactos negativos en el SISTEMA FEDECRÉDITO, entre los que se detallan:

• El manejo del riesgo crediticio.
• La gestión de la liquidez.
• El incremento en la captación de depósitos.

Así como otras medidas tendientes a:

1. Continuar apoyando los proyectos estratégicos, que generan competitividad, desarrollo y valor agregado.
2. Hacer uso eficiente de los recursos.
3. Mantener la política de capitalización de utilidades para fortalecer el patrimonio del SISTEMA FEDECRÉDITO.
4. Continuar con la visión de negocios.

Debido a la implementación de estas medidas, podemos afirmar con certeza que hemos superado la prueba, y aunque la crisis aún no termina de superarse del todo, debemos de insistir en que es necesario continuar aplicando políticas prudenciales en la gestión de nuestras Entidades, y expectantes del com - portamiento de la economía del país y de las tendencias mundiales. Nunca dudamos de nuestra principal fortaleza “LA INTEGRACIÓN”, la que nos une, la que nos permite tener una visión compartida de principios y negocios.

En el Ejercicio, dimos continuidad a la implementación de la consultoría, referente a la ejecución del “Programa Promoción de la Democracia Financiera”, que se constituye en un fuerte pilar para la mejora continua de las operaciones y negocios del SISTEMA, contando con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), y que nos ha permitido alcanzar los siguientes avances:

1. Recibimos a satisfacción el informe final del diseño de la “Tecnología Crediticia del Crédito Rural para las Micro y Pequeñas Empresas del Sector Agropecuario“.

2. Realizamos un importante avance, en cuanto al diseño e implementación del “Modelo de Credit Scoring, para simplificar el proceso de análisis crediticio de los sectores: micro y pequeña empresa, y de los trabajadores”.

3. Ejecutamos un importante progreso en el diseño de la “Metodología CAMEL”, para la calificación del riesgo de contraparte de FEDECRÉDITO.

4. Contratamos la consultoría para el diseño de una “Tecnología Crediticia para el Financiamiento de Grupos Solidarios”.

Con el propósito de fortalecer los mecanismos de negociación y ampliar nuestra base de “partners internacionales y locales”, que nos permiten hacer más negocios y mejorar la posición financiera de la Institución y del SISTEMA, logramos concretar nuevas alianzas, tales como:

1. Suscribimos financiamiento por US $15.0 millones con FMO de Holanda, del cual ya obtuvimos el primer desembolso.

2. Obtuvimos la calificación de elegibilidad con la International Finance Corporation, (IFC), del Banco Mundial para un financiamiento de US $30.0 millones. Este organismo ha ofrecido una variedad de operaciones de negocios en que nos pueden apoyar.

3. Fuimos ganadores a nivel de Latino América y del Caribe de una donación de US $1.5 millones, en el Proyecto presentado a la Fundación Bill & Melinda Gates, a través del Instituto Mundial de Cajas de Ahorros (IMCA), en el Programa “Facilidad para las Cajas de Ahorros para duplicar el número de cuentas de ahorro de personas de escasos recursos”. El presupuesto total del proyecto asciende a US $3.3 millones, para dar mayor acceso a los servicios financieros inclusivos, en el cual se tiene previsto ejecutar la fase de estudio y preparación de plataformas en un período de 18 meses, para luego contar con un plazo de cinco años para duplicar el número de cuentas de ahorro del SISTEMA.

4. FEDECRÉDITO se adhirió al Observatorio Internacional de Cooperativas de Servicios Financieros, Centro de Estudios Desjardins, con sede en Montreal, Canadá, lo cual nos permite tener acceso a información de entidades cooperativas financieras a nivel mundial, representando a su vez una oportunidad de visibilidad al resto del mundo.

5. Suscribimos nuevos convenios para el servicio de pago de remesas familiares con RECIBA NETWORKS INC. y UNITELLER, INC.

6. Firmamos convenio con el Consorcio Latinoamericano para Capacitación de Microfinanciamiento (COLCAMI), de la Universidad Anáhuac del Sur de México.

Derivado de las reformas realizadas por el Órgano Legislativo al Código de Comercio y a la Ley de Intermediarios Financie - ros No Bancarios, hoy Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito, se introdujeron cambios en la regulación de FEDECRÉDITO, y que con base a estas nuevas reformas realizamos modificaciones a los Estatutos y al Pacto Social. De igual forma se trabajó en el proyecto de nuevos pactos sociales para las Entidades Socias, con el objetivo de impulsar sus modificaciones como resultado de las reformas legales, por lo que se divulgaron a las Juntas Directivas y Gerentes Generales de las mismas.

Derivado de los proyectos de reformas tributarias impulsadas por el Órgano Ejecutivo, las cuales afectarían la actividad financiera del SISTEMA FEDECRÉDITO, se realizaron gestiones para la presentación de nuestras observaciones, ante diferentes instancias, como la Presidencia de la República, Ministerio de Hacienda, Secretaría de Asuntos Estratégicos y Secretaría Técnica de la Presidencia.

Con el objetivo de la creación de un Centro de Recuperación de Datos Online, que garantice la continuidad del negocio en nuestras Entidades Socias, en circunstancias en donde se tengan caídas de enlaces, fallas técnicas en la infraestructura o desastres, se adquirió un inmueble para su implementación, el cual está ubicado en la Colonia Escalón, San Salvador.

En este ejercicio, hemos dado los primeros pasos para la constitución de la Compañía de Seguros de nuestro SISTEMA, un sueño de largo tiempo que hoy se está haciendo realidad, con la toma de decisión de contratar los servicios profesionales de la firma actuarial Cabhen, S.A. de C.V., para elaborar el Estudio de Factibilidad Económico - Financiero del proyecto “Seguros FEDECRÉDITO”, estudio terminado y con viabilidad técnica y financiera, lo cual va a potenciar aún más la gestión de negocios del SISTEMA.

Se administró el proyecto de construcción de 30 viviendas permanentes, para familias más necesitadas en Concepción de Ataco, cuyo costo a favor de los beneficiarios tuvo un monto de US $391.8 miles, donado por CAJA DUERO de España, y el terreno fue donado por la FUNDACIÓN PROESA; la construcción terminó en el mes de diciembre de 2009.

En el ejercicio finalizado, participamos en diferentes actividades desarrolladas por organizaciones de connacionales en los Estados Unidos de América, con el objetivo de mantener mayor acercamiento que nos permita mantener viva nuestra imagen de marca y que seamos una opción real para realizar negocios:

1. Copatrocinamos el evento Miss El Salvador USA 2009, que es uno de los más importantes en la comunidad salvadoreña en Los Ángeles, California.

2. Participamos patrocinando el Día del Centroamericano, en Las Vegas, Nevada. Organizado por la USA Central American Coalition, en el mes de septiembre de 2009. En el evento estuvieron presentes comunidades de Salt Lake City (Utah), Phoenix (Arizona), Denver (Colorado) y Las Vegas (Nevada). En el mismo evento se otorgó un reconocimiento al trabajo del SISTEMA FEDECRÉDITO, como actor integral en el desarrollo del país, así como también se recibieron las llaves de la Ciudad de Las Vegas, de parte de las autoridades Municipales.

3. Asistimos a la 1ra. Cumbre Internacional de la Diáspora Centroamericana, desarrollada el 20 de febrero de 2009, en el salón de las Américas situado en las instalaciones de la Organización de Estados Americanos (OEA), en Washington DC., para compartir nuestra experiencia empresarial con organizaciones de la diáspora centroamericana; asimismo recibimos en nombre de FEDECRÉDITO el premio “EXCELENCIA EMPRESARIAL SIGLO XXI”, en la categoría como mejor empresa financiera Centroamericana.

4. Nuevamente, fuimos patrocinadores oficiales de la XIII Feria Agostina de Los Ángeles, California, celebrada del 31 de julio al 2 de agosto de 2009, actividad de gran magnitud para la comunidad salvadoreña en dicha ciudad, lo que representa para nosotros una gran oportunidad de proyección.

Al cierre del año 2009, la Federación en su rol de Banca de Segundo Piso, presentó las siguientes cifras financieras:
a) Desembolso de préstamos, a las Cajas de Crédito y a los Bancos de los Trabajadores, por US $73.8 millones.
b) Cartera de préstamos: US $138.5 millones, obteniendo un leve decrecimiento anual de 1.7%.
c) Utilidad después de impuestos de US $2.4 millones, generando una rentabilidad patrimonial del 5.5% anual.
d) Los préstamos vencidos representan el 0.0%, lo que confirma la capacidad y disciplina de las Entidades Socias en pagar puntualmente las obligaciones financieras contratadas.


Sinceramente,